Aktier och fonder

Allt om Avanza courtageavgifter. Om ni själva har erfarenhet av att handla med aktier så har ni troligtvis hört uttrycket Courtage, till exempel Avanza Courtage. Just Courtage är ett uttryck som hör ihop med aktier och aktiehandel, och något ni kommer att stöta på om ni exempelvis handlar aktier hos Avanza. Har ni inte tidigare handlat med aktier så kan det här uttrycket kännas något konstigt. Vad är det egentligen? Och vad innebär det? I den här artikeln reder vi ut allt som kan vara intressant och nödvändigt att veta om just Avanza Courtage.

Vad betyder Courtage?

Avanza CourtageCourtage, som vi nämnde, är ett uttryck som hör ihop med aktier och aktiehandel. Oavsett vilken bank eller nätmäklare du är medlem hos så är sannolikheten väldigt stor att du någon gång kommer se uttrycket Courtage, speciellt om du handlar dina aktier eller värdepapper på egen hand. Hos just Avanza gäller dock inte courtage vid fondhandel.

Så vad betyder då egentligen det här med Courtage? Om du själv handlar dina aktier och har erfarenhet av det så vet du troligtvis om det, om inte annat så lär du stöta på det. Vid ett aktieköp måste du i de allra flesta fall betala ett visst courtage, vilket alltså är den handelsavgift som banken eller företaget i sig har bestämt sig för att ta för aktien.

Hur avgörs courtageavgiften för en viss aktie?

I de allra flesta fall är det banken eller nätmäklaren som själv har satt olika courtageavgifter för olika aktier, där själva kursen i sig också kan variera beroende på vilken marknad du handlar på och summan som du handlar för.

Vanligt är att den grundliga courtageavgiften på en viss aktie är förutbestämd, och att den då ökar ju mer du tänkt handla för. När det kommer till just Avanza Courtage så räknas courtageavgiften ut automatiskt utifrån storleken på handelsaffären, där kostnaden räknas ut nästkommande dag och läggs på den inköpskostnad du fick betala vid själva affären.

När du handlar aktier betalar du alltså inte bara för aktien i sig och den aktiekurs/pris som den handlas för, utan du betalar även för courtageavgiften för att du ska få köpa aktien. Vad Courtaget för en viss aktie är på kan variera mellan olika medlemskap och mellan olika banker, och det är här hela redogörelsen för Avanza Courtage kommer in i bilden.

Vad är Avanza Courtage? Vad innebär det för mig?

Om du är kund hos Avanza och handlar aktier via deras mäklare kommer du garanterat stöta på uttrycket courtage. Generellt så gäller det faktum att du inte behöver betala lika mycket i avgift om du gör en mindre aktieaffär och köper färre aktier, i och med att courtaget ofta är satt från början och räknas ut parallellt efter antalet aktier oberoende av mängden eller antalet.

Just Avanza har dock ett lite speciellt upplägg vad gäller deras courtage och vad som bestämmer courtage, och där är det alltså inte självklart att du alltid måste betala ett högre courtage bara för att du gör en större affär. I och med att Avanza erbjuder olika medlemskap, även courtageklasser, kan du själv vara med och påverka vad just din courtageavgift landar på.

· Olika courtageklasser hos Avanza

När det kommer till Avanza Courtage så finns det som sagt olika courtageklasser, alltså medlemskap, som du kan välja mellan. Då funkar det som så att du, när du blir kund hos Avanza så får du själv vara med och kika på vilken typ av medlemskap som passar dig och din aktiehandel bäst.

Det är nämligen som så, som vi tidigare nämnt, att en aktieaffär och dess courtageavgift ofta bestäms av affärens storlek och hur många aktier som ska handlas. Hos just Avanza kan du välja mellan fem olika courtageklasser; Start, Mini, Small, Medium och Fast pris.

Dessa är alltså baserade på hur stora eller små affärer du kommer göra under året, och finns till för att du då inte ska behöva betala onödigt mycket i avgift bara för att du är medlem hos en nätmäklare och vill handla aktier.

Avgiften är satt i förhållande till summans storlek, där exempelvis du som inte handlar för så stora summor kan välja en variant där du inte behöver betala så mycket. På så sätt kan du själv välja vilken du vill tillhöra, och även avgöra hur mycket du vill betala i avgift för att få göra dina affärer. Det går även att byta courtageklass vid behov.

· Vilket Avanza Courtage passar mig bäst?

Egentligen är det inte så svårt när det kommer till det här med aktiehandel och olika courtageklasser, trots att de finns fem olika att välja mellan när det kommer till just Avanza Courtage. Nedan följer en kort sammanfattning om de olika courtageklasserna hos Avanza.

  • Courtageklass Start

Det här paketet är lämpligt för dig som är ny på aktiemarknaden och som tänkt göra mindre affärer. Här betalar du 0kr per aktieaffär med 0% i rörlig ränta, så länge du inte har över 50 000kr på ditt Avanza sparkonto. Om du överstiger 50 000kr i eget insatt kapital eller gör över 500 gratis aktieaffärer flyttas du vidare till Mini.

  • Courtageklass Mini

Det här paketet är även det till för dig som gör mindre aktieaffärer. Det här ska du använda om du inte ska göra aktieaffärer på mer än 15 600kr åt gången, alltså för en affär. Om du väljer paketet Mini har du ett lägsta courtage på 1kr på affärer under 400kr, och på affärer över 400kr betalar du ett rörligt courtage på 0,25% per aktie.

  • Courtageklass Small

Det här paketet är lämpligt för dig som gör medelsmå affärer på aktiemarknaden, det vill säga mellan 15 600–46 000kr per aktiehandel. I det här paketet får du ett lägsta courtage på 39kr per aktieaffär under 26 000kr, medan den rörliga courtaget på 0,15% gäller på affärer över 26 000kr.

  • Courtageklass Medium

Det här paketet är till för dig som gör medelstora till lite större affärer. Här gäller Avanza Courtage för dig som handlar med 46 000–143 500kr per aktieaffär, där du får ett lägsta courtage på 69kr per gång om du handlar för under 100 000kr. För att kompromissa för det höga courtaget är den rörliga räntan på 0,069% för affärer över 100 000kr.

  • Fast Pris

Det här paketet är Avanzas sista alternativ, och något du ska välja om du gör affärer över 143 500kr. Med andra ord är det här utformat för de allra största handlarna, som omsätter stora summor varje dag och som vill ha ett och samma pris på courtaget oavsett affär. Här gäller alltid courtageavgiften på 99kr, oavsett aktie och affärens storlek.

Vad bör jag tänka på när jag ska välja Avanza Courtage?

När du blir ny kund hos Avanza kommer du automatiskt att placeras i den courtageklass som kallas för Start, där du inte behöver betala någon courtageavgift fram till dess att du har över 50 000kr på ditt sparkonto eller gör över 500 gratisaffärer per år.

Om du planerar att sätta in mer pengar på ditt konto eller göra större affärer i framtiden har du alla möjligheter att byta courtageklass när det passar dig och din aktiehandel, där du själv kan byta klass en gång varje dag. Om du överstiger maxgränsen om 50 000kr eller 500 affärer per dag kommer Avanza automatiskt uppgradera dig, så de har också koll på sådant.

Avanzas frågeformulär för nya kunder

Det som är så smart hos just Avanza är att de hjälper dig att välja passande courtageklass då du ska bli kund hos dem genom att de låter dig svara på ett antal frågor gällande ditt sparande och planerade storlek på diverse insättningar och aktieaffärer.

På så sätt behöver du inte själv ha stenkoll på exakt alla courtageklasser och vad som gäller i minsta detalj, utan genom att svara på deras frågor kan du och dem få en ungefärlig bild av vilket paket som skulle passa dig bäst.

Det gör dem dels för att de själva vill veta vem du är och vad du planerat att göra hos dem, samtidigt som de också gör det för att hjälpa dig på traven och ge dig rätt förutsättningar när det kommer till avgifter. De vill se till att alla som vill får möjligheten att lära sig mer om aktier och utföra aktieaffärer på egen hand utan att avgifterna ska vara onödigt höga i förhållande till dina förutsättningar.

Sammanfattning om Avanza Courtage

Det finns ingen tvekan om att Avanza är måna om att alla ska känna sig välkomna att ta del av deras bank och aktiehandel, där de själva gärna lär dig om fördelarna och de olika möjligheterna som kommer med att investera och spara i rörliga marknader.

Tack vare deras olika courtageklasser kan du hitta ett medlemskap som passar dig och ditt årliga sparande eller storlek på planerade aktieaffärer och kommande insättningar. Avanza är väldigt tillmötesgående och finns där för att ge dig hjälp och råd om du själva är intresserad att bli kund hos dem.

Det bästa är att ditt courtage, alltså den avgift du måste betala per aktieaffär, kommer att variera beroende på hur stora affärer du gör och hur mycket sparkapital du sätter in på din portfölj.

Välj mellan olika courtagepaket och hitta det som passar dig bäst, för att sen påbörja ditt sparande och sätta igång med investeringar. Vid behov kan du byta Avanza Courtage om ditt sparande eller dina aktieaffärer skulle öka mot vad du själv trodde från början. Courtageavgiften finns till av en anledning, men det finns alla möjligheter att anpassa den efter dina egna aktiekunskaper!

Läs vår artikel om Nordea Courtage här

Nyheter

Fonder är en strategi inom investeringar som passar dig som vill ha en årlig inkomst men utan att du behöver arbeta speciellt mycket för den. Utdelningsfonder är specifika fonder som har ägande i aktier med en stabil utdelning, och målet med dessa fonder är att ge en hög direktavkastning (utdelning) från innehavet. Det kan vara fonder inom olika branscher och länder.

Vanliga fonder är smarta på så sätt att du som investerare inte behöver varken ha kunskap eller intresse att välja de aktier som du ska investera i. Själva placeringarna utförs nämligen av fondens utsedde förvaltare. Förutom denna fördel får du även en bred riskspridning samt att det finns möjlighet att investera i olika länder eller branscher där det kan vara svårt att köpa aktier om du är en privatperson.

Vad är skillnaden mellan utdelningsfond och aktieutdelning?

Om fonden äger aktier som i sin tur ger utdelning, går denna utdelning direkt in i fonden där en förvaltare sedan avgör hur pengarna ska investeras. Den största skillnaden mellan en utdelningsfond och en aktieutdelning är att du får den ena (aktieutdelningen) på ditt konto så du själv kan göra vad du vill med pengarna, medan du inte har samma förmån med en utdelningsfond då förvaltaren istället bestämmer detta. Viktigt att notera att du inte förlorar några pengar, du kan bara inte bestämma vart pengarna ska användas till på samma sätt som vid en aktieutdelning.

Liksom vid en aktieutdelning är det oftast vettigt att återinvestera pengarna i fonden. Man bör inte investera i utdelningsfonder om man önskar ta ut pengarna inom kort utan denna strategi bör ses som en långsiktig sådan.

Se gärna vår artikel om att investera i utdelningsfonder!

Värdepapper

Att låna pengar för att köpa aktier, hur smart är det egentligen? De flesta (om inte alla) ekonomiska rådgivare avråder från att låna för konsumtion. Att låna för att investera anses däremot vara OK. När man köper aktier för lånade pengar är det att betrakta som en investering. Det medför intressanta möjligheter men även betydande risker, något som man måste känna till.

Att låna för att köpa aktier är faktiskt vanligare än vad man kan tro. Sjunde AP-fonden, som är den största PPM-fonden i Sverige, är till exempel belånad med en hävstång på cirka 1,15. För den som vill belåna aktieportföljen är det numera enkelt att komma igång hos samtliga nätmäklare.

Men visst, det är en betydande risk förknippat med att belåna aktieportföljen. Aktiemarknaden är volatil till sin natur. Skulle marknaden gå in i en nedåtfas kan belåningen snabbt bli till en belastning. Vi ska ta och gå igenom hur värdepappersbelåning fungerar, vad man ska tänka på, vilka fördelarna är och givetvis också riskerna.

Så fungerar värdepappersbelåning

När du belånar din aktieportfölj innebär det att din aktiemäklare ger dig möjlighet att köpa aktier, fonder eller andra värdepapper för lånade pengar. För att mäklaren inte ska utsätta sig själv för en allt för stor risk sätts dina aktier eller fonder i pant, kan man säga. Det ger mäklaren möjlighet att sälja av dina innehav utifall din depå skulle bli överbelånad.

Alla mäklare som erbjuder belåning av aktier och andra värdepapper har en lista på hur stor belåningsgraden är för en aktie eller fond. Den kan ofta variera mellan 0 och 85 procent av aktiens eller fondens värde. Om aktien Bolaget AB har en belåningsgrad på 60 procent och du har aktier till ett värde av 10 000 kronor i bolaget innebär det att du får låna upp till 6 000 kronor att handla för.

Vilken belåningsgrad en aktie eller fond har beror främst på hur volatila och likvida de är. Mäklaren tar också hänsyn till övriga risker. Exempelvis brukar belåningsgraden vara mycket högre för Large Cap-bolag än för de mindre bolagen på börsen.

Oftast kostar det inget att komma igång med värdepappersbelåning. Däremot betalar du en ränta för de dagar och för den summa pengar som du utnyttjar lånet.

Fördelar med värdepappersbelåning

Många väljer att knyta en kredit till sin aktieportfölj för att öka flexibiliteten och skapa handlingsutrymme i sparandet. Om du har möjlighet att belåna portföljen innebär det att du snabbt kan agera på aktiemarknaden för att utnyttja ett köptillfälle när det uppstår. Om du inte har för avsikt att ständigt belåna portföljen är det bara att sätta in pengar så snart du har möjlighet, t.ex. i samband med löning, för att ”nollställa” belåningen.

En annan fördel med värdepappersbelåning är att du uppnår en hävstång på sparandet. Det innebär att alla rörelser på aktiemarknaden förstoras. Eftersom aktiemarknaden på sikt ökar i värde har du en god chans att få en bättre avkastning på ditt sparande om du belånar portföljen. Vi kan ta som exempel att du har 100 000 kronor i aktier som du belånar till 20 procent. Totalt har du då 120 000 i aktier, varav 100 000 är ”dina” pengar. Om aktiens pris under en given period stiger med 20 procent ökar värdet på ditt innehav till 144 000 kronor. Om du då säjer aktien betalas lånet av automatiskt. Din nettovinst blir 144 000 – 20 000 (lånat) – 100 000 = 22 000 kronor. Om du inte hade lånat hade din nettovinst varit 20 000 kronor (20 procent på 100 000 kronor). Tack vare belåningen av aktieportföljen har du tjänat 2 000 kronor extra, eller 22 procent istället för 20 procent.

Risker med värdepappersbelåning

Den stora risken med värdepappersbelåning är att hävstången fungerar på samma sätt när priset på aktierna sjunker. Det innebär att förlusterna blir större än vad de annars hade blivit.

Om du belånar portföljen för hårt och aktierna sjunker i värde kan du bli överbelånad. Om vi tar exemplet ovan där du lånar maxbeloppet 6 000 kronor på aktien Bolaget AB och priset på aktien sjunker 5 procent innebär det att din portfölj blir överbelånad. Med 60 procents belåningsgrad innebär det att du nu som mest har rätt att låna 5 700 kronor. Eftersom du hade lånat 6 000 kronor har portföljen blivit överbelånad. Du undviker att bli överbelånad genom att inte utnyttja hela låneutrymmet och genom att ha en väldiversifierad portfölj.

Om din aktieportfölj blir överbelånad till följd av att aktiemarknaden går dåligt kan det resultera i tvångsförsäljning, vilket kan innebära att dina aktier säljs till ett lägre pris än vad du annars själv hade kunnat sälja dem för om du haft mer tid på dig.

Så belånar du din aktieportfölj

  • Börja med att se över dina aktieinnehav. Belåningsgraden är ofta mycket låg för mindre och mer volatila bolag. Om du vill belåna portföljen se därför till att ha lite större och stabilare bolag i portföljen.
  • Avgör på förhand med hur mycket du vill belåna portföljen så att inte risken blir för stor.
  • Gör klart för dig själv vad syftet med belåningen är och sätt upp tydliga gränser.
  • Ansök om att få belåna portföljen hos din aktiemäklare. Du behöva fylla i ett antal blanketter, bl.a. kan det vara förfogande och belåningsavtal, kreditavtal och borgensförbindelse. Det är lättare än vad det låter.
  • Efter att aktiemäklaren godkänt din ansökan kan du belåna aktieportföljen när du vill genom att köpa nya aktier. När du inte har egna kontanter att köpa för dras kostnaden automatiskt från ditt kreditkonto.
Aktier och fonder, Investering

I Sverige har vi tre typer av konton för aktie- och fondsparande: den ”vanliga” aktie- och fonddepån, investerarsparkontot (ISK) och kapitalförsäkringen (KF). En naturlig fråga för de flesta är därför – vilken ska jag välja för mitt sparande? Det enkla svaret är att det beror på. Flera faktorer avgör vad som är bäst för just dig. För de allra flesta och i de flesta fall är det enklast och bäst att ha pengarna på ett ISK. Vi ska ta och titta på de vanligaste argumenten för och emot de olika typerna av konton.

Aktie- och fonddepå

Den traditionella eller vanliga typen av konto är depån. När du har aktier eller andra värdepapper i en depå måste du deklarera alla försäljningar i deklarationen. Ofta skickar banken eller nätmäklaren in dessa uppgifter till Skatteverket. Det du själv måste göra är att fylla i vad du köpt värdepapperna för. Reavinsten beskattas med 30 procent. För fonder tillkommer en fondskatt på 0,12 procent.

Investerarsparkonto, ISK

Den stora fördelen med ett ISK jämfört med en depå är enkelheten. När du har värdepapper på ett ISK behöver du inte deklarera några som helst försäljningar eller utdelningar. Det gör att aktieägandet blir mycket enkelt och du behöver inte dra dig från att köpa eller sälja aktier. Du betalar ingen skatt på vinsten utan istället betalar du en schablonskatt på hela värdet av din ISK. Skatteverket räknar automatiskt ut beloppet och för in det i deklarationen. I dagsläget (2018) är skatten 0,447 procent per år. För en ISK får man kvitta schablonbeloppet mot en eventuell annan kapitalvinst.

Kapitalförsäkring, KF

KF är egentligen en försäkring. Det finns flera slags kapitalförsäkringar men när vi pratar om aktier och sparande är det depåförsäkringen vi pratar om. Låt oss ändå kalla det för KF för det är vad banken eller nätmäklaren kallar det.

När det gäller beskattning liknar en KF ett ISK väldigt mycket. En KF schablonbeskattas precis som ett ISK, vilket innebär att du inte behöver deklarera dina affärer och du betalar ingen skatt på vinsten. För en KF kan du inte kvitta schablonbeloppet mot en kapitalvinst.

Olika sätt att se på beskattningen

För de allra flesta är det enklast att ha ett ISK eller en KF eftersom det innebär att man inte behöver göra något vid deklarationen. Man ska dock känna till att man måste ha en viss värdeutveckling på innehavet för att det ska löna sig att ha ett ISK eller en KF jämfört med en depå. Det gör att det sällan lönar sig att ha kontanter, räntepapper eller blandfonder på ett ISK eller en KF. Var den s.k. brytpunkten ligger beror på statslåneräntan eftersom schablonskatten beräknas med hjälp av denna. Med dagens statslåneränta behövs en värdeutveckling på minst 1,49 procent på kontot för att det ska löna sig med ISK eller KF. I takt med att statslåneräntan höjs kan därför en depå att bli allt mer intressant för många, särskilt i perioder av sämre börsutveckling.

Ett annat scenario där det kan ge en skattemässig fördel att ha pengarna på en depå är om man har en portfölj med förhoppningsbolag där många av aktierna förväntas ha en negativ utveckling. Kvitta vinsterna mot förlusterna och tillämpa därefter schablonmetoden på de verkliga kursraketerna. Schablonmetoden innebär att du betalar 20 procent i skatt på hela värdet (inte vinsten).

Utdelningar

Om du äger utdelningsaktier kan det vara extra intressant att jämföra de olika depåerna. Utdelningar som du har i en depå beskattas med 30 procent. På ett ISK eller en KF betalar du ingen skatt på utdelningarna utan de beskattas som en del av hela kontots värde genom schablonbeskattningen. Det gör att ISK och KF blir intressanta för utdelningsinvesteraren som återinvesterar utdelningarna genom att köpa nya aktier eftersom det blir mer kvar att köpa för.

För utländska aktier är ofta KF det bästa valet. Anledningen är att försäkringsbolag får kvitta schablonskatten mot den utländska källskatten på utdelningar. Vanligtvis betalas dessa pengar in på ditt konto efter ett par år. Om du har mer än några tusen kronor per år i utdelningar från utländska aktier är det bäst att ha dem i en KF.

Ägarskap

Privatpersoner kan öppna samtliga tre typer av konton. Om du ska öppna ett konto för företaget är det bara depån eller KF som du kan välja bland. Om ni är flera personer som vill dela på ett konto är det bara depå som gäller. Varken ISK eller KF kan samägas av flera personer.

En stor skillnad mellan KF och de två andra typerna av konton är att banken eller nätmäklaren står som ägare för dina värdepapper på en KF. Du är istället en förmånstagare för försäkringen. Det innebär att du, till skillnad från med en ISK eller depå, kan ange en annan förmånstagare för försäkringen. Om du skulle avlida är det denna person som får pengarna i din KF. Det innebär också att det inte är du som står med i aktieboken utan försäkringsgivaren (banken/nätmäklaren). Det gör att du inte får gå på bolagsstämman och rösta om du har aktierna på en KF.

Skydd av tillgångarna

När du har värdepapper i en depå eller på ett ISK omfattas de av investerarskyddet. Om du också har kontanter på ditt konto omfattas de av den statliga insättningsgarantin. Det innebär att om banken eller nätmäklaren skulle gå i konkurs har du skydd för upp till 950 000 kronor av ditt kapital.

För en KF är det lite annorlunda. Här är tillgångarna registrerade i förmånsrättregistret. Om banken eller nätmäklaren går i konkurs är risken för dina tillgångar därmed större än om du har dem i en depå eller på ett ISK. I ett sådant läge har du s.k. förmånsrätt till dina pengar, vilket innebär att du har prioritet framför andra borgenärer (t.ex. långivare och aktieägare i banken).

Slutsats

Vilken typ av depå du bör välja beror alltså på. Om du har en aktie- och/eller fondportfölj med svenska aktier är det i de allra flesta fall enklast och bäst med en ISK, givet att värdeutvecklingen är tillräckligt stark. Du står som ägare för alla innehav men slipper deklarera några försäljningar. Utländska aktier kan du med fördel ha på en KF eftersom det gör att du kan få tillbaks hela skatten på utdelningarna, även om det kan ta ett tag innan de kommer in på kontot. Om du köper aktier för företaget är det en vanlig depå eller KF som gäller. Eftersom nätmäklarna inte tar ut någon avgift för att öppna en ny depå skadar det inte att öppna flera stycken. På så vis kan du t.ex. ha svenska aktier i en ISK och utländska utdelningsaktier på en KF.

Investering, Strategi

Investera i utdelningsfonder

Valet att investera i utdelningsfonder (fonder med ägande i aktier med lång tid av stabil utdelning) är en investeringsstrategi för de som söker en årlig passiv inkomst. Men alla har inte kunskapen eller intresset att välja ut vilka aktier som investering ska ske i. Det är där som utdelningsfonderna fyller sin funktion. Fonder vars tydliga mål är att få hög direktavkastning från det underliggande innehavet.

Med fokus på utdelningen

Det som kännetecknar utdelningsfonder är deras investeringsprofil mot hög direktavkastning. De kan vara verksamma inom flera olika branscher och länder beroende på fondens inriktning. Vilka företag som investering kan ske i regleras utifrån fondens regler. Här utgår man primärt från företagens tidigare aktieutdelningar och viktar dessa för att skapa ett index. Ett exempel kan vara att man viktar de tre senaste årens utdelningar med 60 % på senaste året, 30 % på föregående år och 10 % på året före detta. Utifrån det avgörs vilka företag som investerings ska ske i med fokus på de med stabil direktavkastning.

Varför välja utdelningsfonder?

Primärt är fördelarna med fonder att det skapar en bred riskspridning samtidigt som de förvaltas av personer med god kunskap inom sitt område. Istället för att själv välja olika högavkastande aktier väljs istället utdelningsfonder med detta fokus. Att investera i utdelningsfonder ger alltså liknande fördelar som att välja ett flertal aktier med hög direktavkastning. Fondens fördelar är:

  • Ta del av hög avkastning
  • Bred riskspridning
  • Kan investera i länder där det är svårt att köpa aktier som privatperson

Utbetalning eller återinvestering

En tydlig skillnad mellan dessa fonder är vad som sker med aktieutdelningen från det underliggande innehavet. I Sverige är det vanligast att aktieutdelning återinvesteras i fonden i de aktier som ger utdelning. På detta sätt skapas ett högre värde på sikt. Ett annat alternativ är att en årlig utdelning sker. Det kan exempelvis innebära att en viss procent av fondförmögenheten betalas ut till investerarna. Man har i detta fall beräknat hur många procent som återspeglar de underliggande innehavets utdelning. Det kan även i vissa fall finnas möjligheten att få detta återinvesterat i fondandelar istället för att få pengarna utbetalade.

Amerikanska utdelningsfonder ger utdelning en gång i månaden

Rent ekonomiskt spelar det inte någon större roll om utdelning sker en gång i månaden eller en gång per år. Detta då summan som företaget ger ut på ett år motsvarar vad som ges ut månadsvis. Däremot kan det vara roligt att få utdelning flera gånger per år på vissa av sina investeringar. Avser man inte att behålla aktierna mer än ett par månader kan även månadsutdelning ha sin fördel. När det rör sig om att investera i utdelningsfonder är det generellt en del av en långsiktig ekonomisk planering där man inte tänker ta ut pengarna. Då är fokus att återinvestera frekvent i syfte att nå bättre totalinvestering.

Investering, Utdelning

Återinvestera utdelning 

En gång per år sker aktieutdelning från de svenska börsbolagen. Det sker på våren med fokus på april och maj. När utdelning sker behöver alltid valet tas om man ska återinvestera eller ta ut sin aktieutdelning. Har man en utdelningsportfölj kan man ofta ha en klar strategi för hur man förhåller sig till sina utdelningar. Antingen finns det en långsiktig strategi där man återinvesterar sin avkastning direkt. Ett alternativ är att använda utdelningen som lön och konsumera.

Fördelen med att återinvestera utdelningen

Statistik visar tydligt att bästa alternativet, ur ett långsiktigt ekonomiskt perspektiv, är att återinvestera utdelningen.

Aktieinvest har gjort ett diagram som visar detta tydligt. Mellan 2007 och 2017 ökade Stockholmsbörsen med 41% om man räknar bort utdelningarna. Skulle istället utdelningarna återinvesterats skulle värdet ökat med 97%. Det kan tyckas som små summor varje år och i början blir inte heller skillnaden så stor. Men över längre tid skapar den återinvesterade summan ett större värde.

Antingen ges en avkastning på 40% eller närmare 100%. En jämförelse som visar hur viktigt det är att försöka återinvestera om möjligheten finns. Samtidigt finns det personer som lever på den årliga direktavkastningen från sina investeringar. De har därmed skapat ett sådant värde att avkastningen räcker som inkomst. Men då behöver den tas ut och inte återinvesteras.

När kan återinvesteringen ske?

Hur och när man gör sin återinvestering varierar. Det beror i huvudsak på när man får utdelning och om man satsat i fonder eller inte.

1, Aktier
I företagets årsredovisning presenteras bolagets vinst och det är detta som sedan ligger till grund för vilket beslut som styrelsen tar gällande aktieutdelning. Det är sedan årsstämman som röstar om detta förslag. Om utdelningen accepteras sker den generellt på våren. De flesta företag gör utdelning under april eller maj. I det fall du har aktier på avstämningsdagen har du rätt till utdelning.

Efter att utbetalning skett finns valet om pengarna ska återinvesteras eller inte. En del väljer att ha dessa utbetalningar som passiv inkomst och behöver dem för löpande konsumtion. Många väljer däremot att investera beloppet i de aktier man redan har.

2, Fonder
De allra flesta fonder återinvesterar aktieutdelningen direkt. Därmed behöver man som investerare inte bry sig något i frågan. Det finns däremot utdelningsfonder som årligen ger betalar ut en viss summa i utdelning. Detta är däremot betydligt mindre vanligt i Sverige jämfört med andra länder där utdelningsportföljer är vanligt.

Skattefritt – eller inte

Oavsett om återinvestering önskas eller inte vill alla ha ut så mycket som möjligt från utdelningen. En stor fördel är därför att investera i aktier via ett ISK. Om utdelning sker betalas nämligen ingen skatt på denna summa i det fall handel har skett inom denna sparform. Detta eftersom skatt för utdelning ingår i schablonskatten.

Om aktierna istället ägs inom ett Aktie- & Fondkonto kommer en skatt att uppstå på 30 % på vinsten, dvs. utdelningen. Därmed måste skatt betalas på 30 % av utdelningen vilket skapar en hög onödig kostnad. Det blir därmed i realiteten ett lägre belopp för att återinvestera utdelning.

Aktier och fonder, Investering

Aktier och fonder för nybörjare

Du behöver inte vara proffs för att komma igång med att spara i aktier och fonder. Det tar ett par minuter att genomföra första investeringen. En investering som statistiskt kommer att öka i värde över en längre tidsperiod.

Vad är en aktie?

En aktie är en ägarandel i ett företag. Om företaget går bra kommer värdet att öka vilket därmed påverkar värdet på din ägarandel.

Vad är en fond?

En fond är ”korg” av flera olika aktier. En småbolagsfond med fokus på Sverige kan därmed investera i en rad olika småbolag i Sverige. Om det totala värdet på de aktier som ingår i denna korg går upp kommer även fonden att öka i värde. Det kan liknas med en andel i en större investering.

Det finns flera tydliga fördelar med fonder.

  • Riskspridning – Eftersom en fond består av många aktier skapas en större riskspridning än om enskilda aktier köps.
  • Andra marknader – Fonder kan köpas med inriktning mot enskilda branscher eller geografiska områden. På så vis kan du exempelvis investera i aktier från en Thailand eller Brasilien, vilket annars är svårt hos svenska aktiemäklare.
  • Förvaltas av proffs – Det bekväma med fonder är att någon annan förvaltar dem. Du behöver inte följa med och läsa nyheter, bedöma årsrapporter och avgöra när det är köpläge respektive säljläge i de enskilda aktierna. Du behöver bara välja inriktning på fonden.

Välja aktier eller fonder

Är du inte insatt i aktier bör du istället välja att investera i fonder, i alla fall som ett första steg. Det finns en rad tips inom aktier och fonder för nybörjare. Som nämnts ovan finns flera fördelar med att välja fondalternativet. Visserligen får du betala en mindre procentuell avgift varje år för att få denna förvaltning och riskspridning men det är ett lågt pris för en god service. Bland nybörjarfonderna är indexbaserade varianter ofta vad som fungerar bra. Dessa innebär inte för stor risk, även om avkastningen generellt är god. Aktier och fonder innebär en riskavvägning oavsett om man är erfaren eller nybörjare.

Har du ett intresse för aktier, eller vill lära dig mer om det, kan investering istället ske direkt i aktier. Du kommer sannolikt ha färre antal olika aktier än vad som ingår i en fond vilket gör att risk/chans ökar mot fondalternativet. Att välja investmentbolag kan vara en ”mjukstart”. Det är företag som i sin tur investerar i andra företag (se exempelvis Investor). På detta sätt skapas en automatisk riskspridning. Självklart kan en portfölj både bestå av aktier och fonder. Ett exempel kan vara att fonderna är basen i portföljen och att man köper aktier av intresse eller som specifik investering.

Köpa aktier och fonder

1, Öppna ett konto hos en svensk aktiedepå.
Detta är helt gratis och det enda som brukar krävas är BankID.

2, Öppna ett ISK
Du kan handla med aktier och fonder inom ett ISK (Investeringssparkonto) alternativt inom ett Aktie- och fondkonto. Skillnaden mellan dessa två vägar är hur skatten räknas ut. Eftersom ISK är konstruerat för att göra det mycket enkelt med skatten är detta en stark rekommendation. Så länge som handel sker inom ett ISK behöver ingen vinstskatt räknas ut och presenteras på deklarationen. Istället betalas en årlig schablonskatt. Ur ett långsiktigt ekonomiskt perspektiv bör även ISK vara bästa alternativet då skatten blir mindre.

3, Köp aktier eller fonder
Börja med att köpa fonder så att du känner dig trygg i hur handeln går till. Därefter kan aktier köpas och säljas via den aktiemäklare som du öppnat konto hos. Ofta finns tydliga guider hur en order läggs på deras hemsidor.

Vad kostar det?

Många aktiedepåer erbjuder gratis aktiehandel upp till en viss summa per år. Ett vanligt exempel är att du handlar gratis med aktier så länge som du maximalt har investeringar för 50 000 kr. Det finns sedan olika nivåer på courtage (avgift) och det är därmed viktigt att välja den nivå som passar utifrån hur stora affärer som sker.

För fonder finns en förvaltningsavgift men denna är inbakad i kursen för fonden och därmed inget som direkt påverkar vid köp/försäljning. En del fonder har däremot även köpavgift eller resultatbaserad avgift (ju bättre fonden går desto högre avgift). Värt att tänka på är att man aldrig skall investera mer än man kan förlora. Det finns en hel del aktier och fonder för nybörjare där man försökt minska risken med viss avkastning. Beroende på situation kan man sedan anpassa sina andelar.